В случае серьезных затруднений, связанных с неблагоприятными итогами страхо­вой или общей финансовой деятельности компании, она может обеспечить выполнение своих обязательств только за счет собственного капитала. Таким образом, собственный капитал выступает как дополнительная финансовая гарантия платежеспособности стра­ховщика. Кроме того, данный относительный показатель платежеспособности позволяет сопоставить темпы прироста собственных средств и обязательств компании во времени, а также сравнивать между собой уровни платежеспособности разных компаний. Необходи­мо отметить, что при расчете данного показателя учитываются как страховые, так и иные обязательства страховщика;

3.Показатель достаточности собственных средств. Рассчитывается как отношение объема собственных средств к сумме резервов:

С2= Сс/(РЖ+СРт) * 100%,

где СРт - технические резервы, РЖ - резервы по страхованию жизни. Значение по­казателя должно быть выше 100%;

4. Отношение собственного капитала к активам:

СЗ=Сс/А

Показатель характеризует, в какой степени имущество приобретено за счет собственных средств компании, а в какой за счет привлеченных (кредитов, займов и т.п.). Чем выше этот показатель, тем страховая организация надежнее. Для промышленных пред­приятий, например, нормальным считается его величина на уровне 0,5. Но у работающей страховой компании какая-то часть активов должна быть сформирована за счет страховых резервов - не собственных средств. Так что слишком большая величина этого показателя говорит о недостаточно активной работе страховой компании.

5. Ограничение ответственности страховщика по отдельному риску Рассчитывается как отношение величины страховой суммы по единичному риску к объему капитала страховой компании (не должно превышать 10%):

С4=Рс/Сс, где pc - страховая сумма по единичному риску.

6. Отдача (оборачиваемость) собственного капитала. Рассчитывается как нетто-премии к капиталу (не должно превышать 300%):

С5=Прнетто/Сс,

где Прнетто-нетто-премия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала с финансовой точки зрения определяет скорость оборота собственного капитала, а с экономической -активность де­нежных средств, которыми рискуют учредители. Умеренный рост показателя говорит о повышении эффективности использования собственного капитала компании, в то время как слишком быстрый рост свидетельствует о значительном превышении объемов страхо­вания над вложенным в компанию капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов. С увеличением отношения обязательств к собственному капиталу снижается безопасность страховой деятельности компании, что может иметь достаточно негативные полследствия.

7.Обратный предыдущему показатель, отношение капитала к нетто-премии (долж­но быть не менее 33%, а для мелких компаний -20%):

8.С6=Сс/Прнетто

Страховые резервы, наряду с собственными средствами, являются одним из основ­ных элементов системы финансовых гарантий страховщика. Они создаются для обеспече­ния выполнения компанией принятых на себя страховых обязательств в соответствии с действующими в компании Правилами формирования страховых резервов. Оценивать страховые резервы с точки зрения их достаточности следует, исходя из характера опера­ций. Осуществляемых страховщиком. Их структура чрезвычайно многообразна, как и ме­тоды, с помощью которых они могут быть рассчитаны. Поэтому говорить о достаточности страховых резервов можно применительно к одной компании. Хотя определенные выводы можно сделать, анализируя резервы компаний, имеющих схожую структуру страхового портфеля. Совершено неправильно было бы утверждать, что страховых резервов должно быть как можно больше, так как хотя их уровень отражает “масштабность” деятельности компании, нельзя забывать, что он отражает и соответствующий уровень страховых обя­зательств компании. В целом же, уровень страховых резервов должен быть адекватен принятым на себя компанией обязательств по договорам страхования.

1. Величина страховых резервов

СР=стр.497 -стр.173 , Ф.№1

2. Обеспеченность страховыми резервами.

Рассчитывается как отношение страховых резервов (доля имущества компании, сформированная за счет страховых взносов) к сумме полученных страховых взносов:

Р1=СРт/Прнеттох 100%,

где Прнетто -нетто-премия. Значение показателя должно быть равно 100%. При Р1 100% имеем недостаток страховых резервов, при Р1 100% - страховые резервы, тарифы завышены.

Наибольший интерес данный коэффициент может представлять, если сравнивать его значение со значениями аналогичных коэффициентов у компаний, имеющих схожую структуру страхового портфеля.

3. Обеспеченность страховыми резервами по страхованию жизни

4. Рассчитывается как отношение страховых резервов по страхованию жизни к страховым взносам по страхованию жизни:

P2=PЖ/Пpнeттo Ж,

где РЖ -резерв по страхованию жизни, ПрнеттоЖ - нетто-премия по страхованию жизни. Значение данного показателя (аналогично предыдущему показателю) должно быть равно 100%.