Выделяют несколько подходов к классификации факторинговых услуг и продуктов. В данном параграфе представлены наиболее распространенные из них.

Как правило, в западной литературе выделяют две формы услуг, основанных на финансировании под уступку денежных требований (Invoice Financing) (рис. 3):

■ факторинг (factoring);

■ инвойс дискаунтинг (invoice discounting).

Рис.3. Классификация факторинговых услуг в мире

Данная классификация была разработана FDA[3] — одной из наиболее авторитетных английских Факторинговых Ассоциаций.

· Факторинг - комплекс услуг, включающий в себя получение финансирования под уступку денежного требования, управление и инкассацию дебиторской задолженности, страхование рисков, консалтинговые и информационные услуги, поиск новых партнеров для Клиентов.

· Факторинг с регрессом - самая распространенная в России схема обслуживания. Это операция, при которой Фактор не принимает на себя кредитные риски и имеет право требовать с Клиента возмещения любых ранее уплаченных ему сумм финансирования в случаях, оговоренных заключенным договором. Главная отличительная черта данного вида факторингового обслуживания - возможность предъявления Фактором регрессного требования своему Клиенту по окончании льготного периода.

· Регресс - право обратного требования Фактора к поставщику в случае неоплаты поставки Дебитором по истечении определенного срока, указанного в договоре факторинга.

· Льготный период - промежуток времени с момента окончания отсрочки платежа, предоставленной Клиентом Дебитору, до момента наступления регрессного требования, в течение которого Фактор не использует право регресса. На протяжении льготного периода (как правило, длится 15-30 дней) Фактор предпринимает действия по взысканию долга с Дебитора Клиентом.

Схема взаимодействия Клиента и Фактора выглядит следующим образом. Клиент передает Фактору на рассмотрение запрашиваемый финансовым агентом комплект документов. После изучения всех аспектов деятельности Клиента, оценки возможных рисков и финансового положения Клиента и его Дебиторов Фактор выносит решение о целесообразности дальнейшего сотрудничества с Клиентом. В случае положительного ответа стороны заключают Генеральный Договор о факторинге. Согласно договору Клиент уступает Фактору права денежного требования по поставкам, которые будут произведены Клиентом в адрес Дебиторов, переданных на факторинговое обслуживание. После совершения поставки, право денежного требования по которой уступается Фактору, Клиент передает финансовому агенту отгрузочные документы на финансирование.

Подготовка к началу выплаты первого финансирования в рамках проведения факторинговых операций — довольно длительный процесс и занимает он порой несколько недель. Во многом это обусловлено объективными причинами: Клиент должен письменно уведомить Дебиторов об уступке его задолженности Фактору (за исключением конфиденциального факторинга). Уведомление Дебитора об уступке права требования обычно производится путем передачи Дебитору официального документа с указанием реквизитов Фактора, назначения платежа, а также даты поставки, с момента которой Дебитор должен осуществлять платежи на счет Фактора. Данное уведомление составляется в трех экземплярах и подписывается тремя сторонами: Фактором, Клиентом и Дебитором. Помимо этого, счета-фактуры и товарные накладные оформляются специальной надписью, указывающей, что задолженность по данной поставке полностью переуступлена Фактору, который становится единственным законным получателем платежа с указанием платежных реквизитов Фактора.

Получив отгрузочные документы и заявку на финансирование. Фактор проверяет действительность уступленного ему денежного требования, номенклатуру поставки, а также возможность финансирования в соответствии с выделенным лимитом. Затем финансовый агент выплачивает в адрес Клиента денежные средства в размере от 70 до 90% от суммы поставки, переданной на факторинговое обслуживание.

При наступлении срока оплаты поставки Дебитор должен погасить свою задолженность. Из суммы, направленной Дебитором на погашение задолженности по поставке, Фактор удерживает сумму выплаченного финансирования и начисленную комиссию, а оставшиеся денежные средства перечисляет на счет Клиента.