Во второй редакции проекта новых Базельских соглашений, в разделе "Разъяснение основных терминов", кредитный риск характеризуется "как риск потерь, возникающих вследствие дефолта, у кредитора или контрагента. Необходимо обратить особое внимание, что Базельский комитет, определяя кредитный риск, увязывает источники его возникновения прежде всего с кредитованием, однако также учитывает риск неисполнения обязательств контрагентом банка по прочим операциям. Таким образом, можно заключить, что в текущем представлении Базельского комитета и, следовательно, большинства национальных органов банковского регулирования и надзора кредитный риск связывается с потерями вследствие дефолта контрагента.
Дефолт в современной его трактовке охватывает события, которые могут произойти с должником и приведут к экономическим потерям для кредиторов. В контексте проведенного обобщения различных подходов к определению кредитного риска его определение как дефолта может быть отнесено к разряду характеризующих кредитный риск через формальные признаки его реализации. С экономической точки зрения дефолт означает признание момента ухудшения положения кредиторов заемщика по сравнению с ранее заключенными договоренностями либо неизбежность данного ухудшения в будущем.
Определения дефолта существенно различаются. Рейтинговые агентства констатируют наступление дефолта в случае любой задержки в исполнении обязательств, в то время как Базельский комитет допускает наличие задержки в пределах 90 дней в исполнении обязательств по задолженности перед банком, что отражает банковскую практику признания момента дефолта.
Использование различных определений дефолта создает сложности в реализации вероятностно-стоимостной концепции оценки и регулирования кредитного риска, предусматривающей оценку ожидаемых и непредвиденных потерь исходя из:
ü величины задолженности в момент дефолта,
ü вероятности наступления дефолта
ü потерь в случае дефолта.
Решением данной проблемы в практической плоскости должны стать унификация принципов регистрации информации и событий, связанным с дефолтом, и ее максимальная детализация.
В июне 2004 г. было опубликовано Письмо Банка России № 70-Т "О типичных банковских рисках", в котором кредитный риск увязывается с широким кругом операций, результатом которых является возникновение обязательств, не ограничиваемых, на первый взгляд, кредитными отношениями. В редакции данного Письма "кредитный риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора". Как следует из определения, позиция Центрального банка переосмыслена по итогам изучения зарубежного опыта стандартов оценки и управления кредитным риском, в то время как в отечественной научной литературе подобные взгляды на кредитный риск на текущий момент представлены минимально.
Большая работа, проведенная специалистами Банком России в части изучения зарубежного опыта, иллюстрируется достаточно интересным определением кредитного риска, содержавшимся во второй редакции проекта Положения "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам". В разделе понятий, вводимых в целях данного Положения, кредитный риск определялся в духе зарубежных подходов как «вероятность дефолта контрагента, т.е. вероятность полного либо частичного невыполнения контрагентом обязательств по кредитному требованию». Понятие дефолта в инструкции не было определено, хотя данный термин, как было показано, является не менее дискуссионным. Однако в итоговой редакции Положения № 254-П определение кредитного риска, к сожалению, отсутствует. «Официальным» определением кредитного риска следует считать вышеприведенное определение в редакции Письма Банка России № 70-Т.
