Базельское соглашение и инструкции 1989 г. основываются в определенной степени на том предположении, что нельзя полагаться на рыночные силы и ждать, что они доведут коэффициент достаточности капитала банков до оптимального уровня, и что необходимо регулирование капитала. Регулируемый капитал должен покрывать убытки, особенно непрогнозируемые, возникающие в связи с инвестиционным портфелем банка или его забалансовой деятельностью. При этом утверждается также, что регулируемый капитал необходим для того, чтобы общественность прониклась доверием к банковской системе. Система взвешивания риска в Базельском соглашении учитывает кредитный риск, но не учитывает риск процентных ставок или валютный риск. Кредитный риск - это риск невыполнения должником (контрагентом) своих обязательств. Базельское соглашение устанавливает пять категорий кредитного риска: 0, 10, 20, 50 и 100 процентов. Категория 100 процентов является стандартной категорией риска. В 1989 г. федеральные органы, регулирующие деятельность банковской системы, выпустили новые нормативные требования по капиталу для коммерческих банков. Основная цель федеральных нормативных требований состоит в том, чтобы коммерческие банки увеличивали объем своего капитала по мере роста их фин. структур. Достаточность капитала является основополагающим элементом регулирования с целью предотвращения риска и обеспечения фин. устойчивости. Капитал и активы, взвешенные по степени риска. Правила Совета управляющих ФРС и инструкции Контролера денежного обращения идентичны в том, что касается понятия капитала и категорий риска. Активы относятся к одной из четырех категорий, установленных, прежде всего в связи с кредитным риском. Различия в требованиях разных регулирующих органов незначительны и касаются оценки нематериальных активов, использования привилегированных акций холдинговыми компаниями и размера отчислений в резерв на покрытие потерь от ссуд и лизинга. По существу капитал, согласно инструкциям, делится на базовый и вспомогательный капиталы. Капитал первого уровня (базовый) включает обыкновенные акции, привилегированные бессрочные акции (включая соответствующий дополнительный капитал), и неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний за вычетом нематериальных активов. Привилегированные бессрочные акции не могут превышать одной трети суммы собственного капитала и неконтрольного пакета акций консолидированных дочерних компаний. Капитал второго уровня, или вспомогательный капитал, включает пр. привилегированные акции, гибридные инструменты инвестиционного характера и субординированный долг. Капитал второго уровня не может превышать 100 процентов суммы капитала первого порядка. Составные части капитала второго уровня имеют определенные ограничения, как, напр., допустимые пределы убытков по ссудам и лизингу. Переходный период продолжался с 1990 по 1992 гг. В соответствии с нормативными требованиями активы классифицируются по четырем категориям, от наименее рискованных до наиболее рискованных:
- наличность и прямая задолженность правительства США и его учреждений – 0 процентов риска;
- иски внутренних депозитных учреждений, задолженность, условно гарантированная правительством США, - 20 процентов риска;
- накопленные ссуды под залог 1-4-семейных жилых домов, обеспеченные первой закладной ценные бумаги, обеспеченные обычными закладными, и облигации, обеспеченные доходами от финансируемых проектов, - 50 процентов риска;
- прочие активы - 100 процентов риска. Забалансовые риски, связанные с аккредитивами, активами, проданными с регрессом, формальные обязательства о выдаче ссуд включаются в активы посредством конверсии по кредитным эквивалентам. Чтобы определить сумму кредитного эквивалента, каждый из забалансовых рисков взвешивается (0, 20, 50 или 100 процентов) и с учетом должника, гаранта и вида обеспечения, относится к соответствующей категории риска. Пример применения нормативных требований к капиталу с учетом риска приведен в прилагаемой таблице. Коэффициент кредитного эквивалента устанавливается следующим образом:
