Различия в сути кредитного риска индивидуального заемщика и риска портфеля, имеют важное значение для управления кредитным риском. Оценивая риск конкретного банковского актива - обязательства отдельного заемщика, можно действовать двояко: либо рассматривать этот актив (кредит) изолированно от других активов (кредитов), либо считать его неотъемлемой частью банковского портфеля.

Оценка рисковости актива и целесообразности операции с ним при этом могут меняться. Так, актив, имеющий высокий уровень риска, рассматриваемый обособленно, может оказаться практически безрисковым с позиции портфеля при определенном сочетании входящих в этот портфель активов.

Можно подобрать ряд ссуд, каждая из которых имеет высокий уровень риска, но которые, будучи объединенными вместе, составят практически безрисковый портфель. Кроме того, увеличение числа включаемых в портфель ссуд, как правило, приводит к снижению риска данного портфеля ссуд [22].

К макроэкономическим факторам кредитного риска М.Ю. Катвицкая относит экономический кризис, спад производства, инфляцию, бюджетный и финансовый кризис, сужение платежеспособного спроса, неблагоприятные изменения на отдельных рынках [6, 114].

Факторы, связанные с предприятиями-заемщиками: риск отсутствия правоспособности и дееспособности; финансовая неустойчивость, неплатежеспособность, наличие значительной дебиторской и кредиторской задолженности, несоответствие сроков движения денежных средств, плохое бюджетное и бизнес-планирование, невыполнение намеченных работ; риск невыполнения обязательств дебиторами.

Факторы, связанные с банками: отсутствие проверенной методики и технологии; отсутствие проверенной методики и технологии кредитования; занижение требований к оценке кредитоспособности заемщиков, низкое качество гарантий, ошибки в оценке залога; юридические риски; риск управления банками; риски концентрации и недостаточной диверсификации; недостатки в постановке учета и отчетности, риски адаптации к изменениям экономических условий деятельности; недостаточность и низкое качество информации [15].

По мнению М.Н.Тоцкого факторы кредитного риска носят как внешний характер по отношению к банку, так и внутренний. Факторы, носящие внешний характер, связаны с возможностью реализации кредитного риска по причине, не зависящей от деятельности персонала кредитного подразделения банка. Заемщик может не вернуть кредит, несмотря на добросовестные действия сотрудников банка.

Напротив, факторы, носящие внутренний характер связаны с ошибками персонала, допущенными в ходе оформления кредитной документации, ошибками при оценке кредитоспособности заемщика, нарушениями должностных инструкций и ошибками, заложенными в самих правилах осуществления кредитования [22].

В рамках кредитного процесса, по мнению М.Н. Тоцкого, управлению подлежат следующие виды объектов:

- кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внешними факторами,

- кредитный риск конкретного заемщика, обусловленный внутренними факторами,

- кредитный риск портфеля, обусловленный внутренними факторами,

- кредитный риск портфеля, обусловленный внешними факторами [тоцкий].