Еще два инструмента проведения технического анализа — графики объема и открытого интереса. Поскольку их возможно построить не для любого ценового чарта, возьмем в качестве примера товарные фьючерсные рынки. Важно отметить, что для торговли на валютных рынках (FOREX) объем торговли и открытый интерес имеют меньшее значение, чем, например, для работы с индексами или фьючерсами на товары и акции. Мы обсудим объем и открытый интерес лишь в общих чертах, не затрагивая их специфические черты, проявляющиеся от рынка к рынку.

Объем, торговли (Trade Volume) — общее количество заключенных сделок в течение торгового дня (в нашем примере — заключенных контрактов по данному фьючерсу на определенный товар). Абсолютная величина объема показывается внизу ценового чарта на дополнительной шкале в виде вертикальных палочек (диаграмм-столбиков).Чем больше объем, тем выше заинтересованность участников рынка и данный торговый день. Вследствие этого аналитики делают такой вывод: при увеличении объема текущий тренд подтверждается, а при уменьшении становится возможным разворот. Например, в течение недели цена растет при хорошем объеме торговли. Это значит, что бычий тренд сохраняет силу и пока разворачиваться не собирается. Когда на следующей неделе объем начинает падать, это может быть знаком близкого разворота: медведи на рынке стали преобладать.

Под открытым интересом (Open Interest) понимают число открытых контрактов (на тот же фьючерс по определенному товару) на конец, торгового дня. Его значение показывается сплошной или пунктирной линией на шкале, расположенной выше объема, но ниже цены. С помощью этого инструмента можно проверить правдивость предсказаний объема. Открытый интерес показывает, насколько интересен тот или иной контракт с долгосрочной точки зрения. Другими словами, насколько серьезно участники рынка воспринимают текущий тренд.

Увеличение открытого интереса говорит о том, что сделки, заключенные в данный торговый день, были не только спекулятивными, но и хеджерскими[5], и большое число участников рынка не спешит закрывать свои позиции. Значит, текущий тренд еще очень силен.

Объем и открытый интерес играют вторичную роль при техническом анализе.

Графики движения цен любых валют при любых единицах измерения времени образуют периодически повторяющиеся одинаковые фигуры (patterns) разного вида. Часть таких фигур всегда возникает на графиках перед окончанием тренда, когда существенно уменьшается или увеличивается объем сделок. Такие фигуры, известные как фигуры разворота, рассматриваются ниже.

Рис.1 график Eur/Usd 01.04.2011 19:37

На графике мы наблюдаем окно прорыва из бычьего клина, которое свидетельствует о наиболее вероятное направление дальнейшего движения рынка, подтверждая наличие определенного потенциала движения рынка.

Так же присутствует фигура продолжения тренда - бычий вымпел. Отрезок АВ является флагштоком. Фигура СВD отражает консолидацию. При прорыве рынком линии сопротивления ВD целью цены является уровень точки Е. Расстояние до цели цены DЕ равно длине флагштока АВ. Это расстояние измеряют от точки прорыва. Высота флагштока вымпела равна 1,33-1,27 = 0,06 и, соответственно цена должна подняться до 0,06+1,32 = 1,38, что мы и наблюдаем на графике.

Фигура продолжения тренда – симметричный треугольник АВС. Симметричный треугольник состоит из симметрично сходящихся линий сопротивления и поддержки, проведенных, в общей сложности, как минимум через четыре точки Симметричное схождение этих линий является отражением существующего на валютном рынке равновесия между спросом и предложением.

Следовательно, в принципе, прорыв может произойти в любую сторону. Однако в случае бычьего симметричного треугольника, прорыв произойдет, вероятнее всего, в направлении предшествующего тренда, оправдывая название треугольника как фигуры продолжения, что мы и наблюдаем на графике и величина падения будет равна ширине основания 1,61-1,39 = 0,22, и, следовательно цена понизится до 1,42-0,22 = 1,2, что мы и наблюдаем на графике.