С помощью графика открытого интереса можно проверить правдивость предположений. Чем выше открытый интерес, тем более активен рынок, тем меньше опасность убытков от спреда[6]. Трейдеры, работающие на коротких временных интервалах (спекулянты), должны искать рынки с наибольшими значениями открытого интереса. На фьючерсном рынке следует работать с теми срочными контрактами, на которых наблюдается наибольшее значение открытого интереса.
Просматривая специальные информационно-аналитические материалы, можно получить информацию, за счет кого увеличилось число открытых позиций - за счет мелких или крупных спекулянтов или за счет хеджеров.
Анализ линейного графика движения цены
Рис 2.Линейный графикEur/Usd 01.04.2011 20:06
На данном графике мы видим фигуру разворота тренда – перевернутые голова и плечи. Прорыв линии шеи вероятнее всего состоится в точке С при условии большого торгового объема. В связи с прорывом прочной линии сопротивления можно предположить, что до последующего разворота будет произведена проверка линии шеи, ставшей линией поддержки. Если линия поддержки устоит, можно ожидать, что цена поднимется примерно до уровня D, который соответствует цели цены «Перевернутых головы и плечей». Цель цены примерно равна амплитуде головы и измеряется от точки C прорыва линии шеи вверх.
Вторая фигура, наблюдаемая нами, это двойная вершина. Если считать, что прежняя линия сопротивления была прорвана в точке А, то после этого она превратилась в линию поддержки на уровне цены С. После этого линия поддержки превращается в прочную линию сопротивления, из за которой происходит резкий разворот рынка в точке E. Цель цены находится на уровне F, находящемся на расстоянии от точки прорыва Е, равном средней величине высоты обеих вершин фигуры.
Фигура «Двойное дно» является зеркальным отображением предыдущей фигуры. Высота впадин примерно одинакова. Линия шеи проведена параллельно линии, соединяющей вершины впадин (В и D). Будучи линией поддержки, она была прорвана в точке А и превратилась в в сильную линию сопротивления на уровне цены С, но была прорвана в точке Е. Линия сопротивления превратилась в прочную линию поддержки, создающую разворот рынка в точке F. Цель цены находится на уровне G, находящемся на расстоянии от линии шеи, равном средней высоте впадин, измеренном от точки Е.
Перевернутая кастрюля образуются в результате медленного и постепенного изменения направления рынка. Эти фигуры отражают неопределенность рынка и окончание тренда. Торговая активность в это время низкая. Определить, когда данная ситуация действительно закончится, практически невозможно. Однако известно, что чем дольше продолжается процесс формирования этих фигур, тем выше вероятность резкого разворота цены в новом направлении.
Анализ графика движения цены и объема торговли методом японских свечей
Рис.3 Японские свечи ЛУКОЙЛ(ММВБ) 04.04.2011 11:59
На графике японских свечей мы можем наблюдать фигуру разворота – поглощение (бычье и медвежье). При медвежьем поглощении тело четной свечи перекрывает белую свечу и происходит разворот цены с роста на падение, а при бычьем наоборот. Данная фигура часто встречается при техническом анализе, является достаточно надежной и образует новый, достаточно долгий тренд.
Так же на графике присутствует фигура продолжения тренда – три наступающих белых солдата. Данная модель отражает постепенное устойчивое повышение цен. Цена открытия каждой белой свечи находится в пределах белого тела предшествующей свечи или вблизи него. Цены закрытия свечей равны максимальным ценам или приближаются к ним. Это вполне «здоровый» способ повышения рынка (хотя, если свечи слишком растянуты, то это может быть признаком перекупленного рынка). После роста цены произойдет незначительное ее падение и более высокий рост, что мы и наблюдаем на графике.
Мы можем наблюдать фигуру разворота – харами, которая разворачивает предшествующий тренд, направление которого является куда более важным сигналом, чем цвета свечей. Комбинация черной свечи и доджа говорит о надежности данной фигуры и, значит, тренд развернется в скором времени в противоположную сторону.
